公司概况
公司运作
财务报表

德赛西威(SZ:002920)


—主营范围—

技术开发、生产和销售汽车信息和娱乐系统及部件,空调系统及部件,仪表系统及部件,显示系统及部件,转向系统及部件,汽车安全系统及部件,智能驾驶辅助安全系统及部件,自动驾驶系统及部件,动力及底盘管理系统及部件,车身控制系统及部件,胎压监测系统及部件,变速箱控制单元及部件,汽车空气净化器及部件,汽车内饰面板,汽车灯饰总成,车用应急电源,汽车行驶记录仪,传感器系列,车用雷达,车用摄像头,车载麦克风,车用天线,车载视频行驶记录系统,流媒体后视镜,驾驶舱模块,车辆及驾驶员通讯报警系统,车载智能通讯系统,车载智能通讯手机,车载总线网络系统及部件,新能源汽车零部件、汽车电子相关零部件、组件、套件、生产模具及设备,车载应用软件,汽车电子产品及部件,智能交通系统,移动出行服务,智能网联系统及服务,互联网技术服务,基础软件服务,应用软件服务,从事货物及技术进出口。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。


—主营构成分析—

2020-12-31 主营构成 主营收入(元) 收入比例 主营成本(元) 成本比例 主营利润(元) 利润比例 毛利率(%)
按行业分类 汽车电子 67.99亿 100.00% 52.09亿 100.00% 15.90亿 100.00% 23.39%
按产品分类 车载信息娱乐系统 45.95亿 67.58% 34.65亿 80.25% 11.30亿 81.65% 24.58%
驾驶信息显示系统 11.07亿 16.28% 8.53亿 19.75% 2.54亿 18.35% 22.94%
其他 7.66亿 11.27% -- -- -- -- --
车身信息与控制系统 3.31亿 4.86% -- -- -- -- --
按地区分类 境内销售 61.81亿 90.91% 47.55亿 91.29% 14.26亿 89.67% 23.07%
境外销售 6.18亿 9.09% 4.54亿 8.71% 1.64亿 10.33% 26.57%

2020-06-30 主营构成 主营收入(元) 收入比例 主营成本(元) 成本比例 主营利润(元) 利润比例 毛利率(%)
按行业分类 汽车电子 25.96亿 100.00% 20.19亿 100.00% 5.78亿 100.00% 22.24%
按产品分类 车载信息娱乐系统 18.58亿 71.58% 14.01亿 85.60% 4.57亿 88.61% 24.60%
其他 3.10亿 11.93% -- -- -- -- --
驾驶信息显示系统 2.94亿 11.34% 2.36亿 14.40% 5880.27万 11.39% 19.97%
车身信息与控制系统 1.34亿 5.15% -- -- -- -- --
按地区分类 境内销售 23.28亿 89.66% 18.27亿 90.51% 5.01亿 86.68% 21.51%
境外销售 2.69亿 10.34% 1.92亿 9.49% 7692.25万 13.32% 28.64%

2019-12-31 主营构成 主营收入(元) 收入比例 主营成本(元) 成本比例 主营利润(元) 利润比例 毛利率(%)
按行业分类 汽车电子 53.37亿 100.00% 41.23亿 100.00% 12.14亿 100.00% 22.75%
按产品分类 车载信息娱乐系统 40.32亿 75.55% 30.74亿 100.00% 9.58亿 100.00% 23.77%
驾驶信息显示系统 4.70亿 8.81% -- -- -- -- --
其他 4.68亿 8.77% -- -- -- -- --
车身信息与控制系统 3.67亿 6.87% -- -- -- -- --
按地区分类 境内销售 45.20亿 84.69% 35.34亿 85.70% 9.86亿 81.25% 21.82%
境外销售 8.17亿 15.31% 5.90亿 14.30% 2.28亿 18.75% 27.86%

2019-06-30 主营构成 主营收入(元) 收入比例 主营成本(元) 成本比例 主营利润(元) 利润比例 毛利率(%)
按行业分类 汽车电子 22.71亿 100.00% 17.70亿 100.00% 5.01亿 100.00% 22.08%
按产品分类 车载娱乐系统 15.65亿 68.90% 12.14亿 68.59% 3.51亿 69.99% 22.43%
平衡项目 4.30亿 18.95% 3.63亿 20.54% 6698.52万 13.36% 15.56%
车载信息系统 2.59亿 11.42% 1.82亿 10.31% 7695.79万 15.35% 29.67%
其他(补充) 1669.42万 0.74% 1011.45万 0.57% 657.97万 1.31% 39.41%
按地区分类 境内销售 19.00亿 83.67% 14.77亿 83.46% 4.23亿 84.43% 22.28%
境外销售 3.71亿 16.33% 2.93亿 16.54% 7810.79万 15.57% 21.06%

2018-12-31 主营构成 主营收入(元) 收入比例 主营成本(元) 成本比例 主营利润(元) 利润比例 毛利率(%)
按行业分类 汽车电子 54.09亿 100.00% 41.11亿 100.00% 12.98亿 100.00% 23.99%
按产品分类 车载娱乐系统 34.33亿 63.47% 26.18亿 63.67% 8.15亿 62.82% 23.75%
车载信息系统 10.74亿 19.86% 7.17亿 17.43% 3.57亿 27.53% 33.26%
空调控制器 3.91亿 7.23% 3.36亿 8.17% 5502.40万 4.24% 14.08%
驾驶信息显示系统 2.70亿 4.99% 2.22亿 5.41% 4781.51万 3.68% 17.70%
其他 1.64亿 3.04% 1.45亿 3.53% 1909.65万 1.47% 11.62%
EMS 7679.59万 1.42% 7348.30万 1.79% 331.29万 0.26% 4.31%
按地区分类 境内销售 45.21亿 83.58% 34.71亿 84.44% 10.49亿 80.86% 23.21%
境外销售 8.88亿 16.42% 6.40亿 15.56% 2.48亿 19.14% 27.97%


—经营评述—

(一)宏观经济及行业情况概述全球汽车产业进入升级与变革的关键期,在“新四化”变革以及加速整合的阶段,技术日新月异,竞争者多样化。突如其来的新冠疫情对全球汽车行业造成巨大的冲击,使得正在面临大变局的汽车行业更加错综复杂。根据全球数据分析公司LMCAutomotive发布的数据,2020年全球汽车销量同比下降14.3%;根据中国汽车工业协会发布的数据,2020年中国乘用车共销售2017.8万辆,同比下降6.0%。在十四五规划的引导下,中国正在从汽车大国迈入汽车强国,智能化、网联化和电动化成为了我国汽车产业升级的新牵引力。国内高性能座舱产品、智能驾驶辅助产品、智能网联产品的新车配置率快速提升,而中国率先复工加速了国产化替代进程,国内汽车产业链正迎来巨大的商机。公司作为国内行业领军者,依托丰厚的技术、经验及资源积累,前瞻布局新技术,业务板块完整覆盖智能座舱、智能驾驶、网联服务三大领域,已实现新产品的规模化量产及持续迭代升级。(二)公司经营情况概述尽管目前市场及行业环境复杂,但随着战略规划的逐步落地,公司业务增长迅速,成果逐渐显现。2020年公司实现营业收入67.99亿元,同比增长27.39%,归属于上市公司股东的净利润5.18亿元,同比增长77.36%。在中国乃至全球车市下滑的大环境下,公司业绩逆市增长,新业务规模化加速,市场开拓顺利进行,经营效率持续提升,战略布局更加清晰,整体竞争力再进一步。1.业务开拓在“聚焦核心客户”的战略指引下,公司持续巩固以欧美系、日系和自主品牌等主流车企为核心的客户结构。2020年公司突破江淮大众、马鲁蒂铃木(印度)、丰田(印度尼西亚)等新客户,并获得一汽-大众、广汽丰田、一汽丰田、日本马自达、长城汽车、吉利汽车、广汽乘用车、比亚迪汽车、蔚来汽车、理想汽车、小鹏汽车等众多优秀车企的新项目订单。尽管疫情导致部分客户的新项目延期,2020年公司仍然获得年化销售额70亿元的新项目订单,涵盖智能座舱、智能驾驶、液晶仪表、网联服务以及大屏化车载信息娱乐系统等产品。为客户创造更多价值是公司始终坚持的方向,而客户的认可是对我们最大的鼓舞。2020年度公司获得奇瑞汽车“优秀供应商奖”、广汽埃安“优秀供应保障奖”、奇瑞捷途“质量突破奖”、理想汽车“理想精神奖”和“理想TOP奖”等荣誉。2.技术研发保持技术领先是确保公司长远发展的核心要素,2020年公司研发投入8.17亿元,占比销售额12.02%,持续三年研发投入占比当年销售额超过10%;研发人员占比达到40.69%。同时,公司持续深化研发体系架构优化,打造平台化、高效、敏捷的研发系统。人才是技术的核心,报告期内公司持续提升研发人员质量、优化人才结构,研发团队的硕博人员占比持续提升。3.产品进展2020年公司持续围绕智能座舱、智能驾驶和网联服务三大产品线搭建智能出行整体解决方案,进展如下:(1)智能座舱报告期内,公司的多屏智能座舱产品已在广汽乘用车、长城汽车、长安汽车、奇瑞汽车、理想汽车、天际汽车等多家国内领先车企的车型上规模化配套量产,并持续获得一汽红旗、广汽乘用车、长安汽车等核心客户的新项目订单,融合座舱产品及座舱域控制器正步入规模化销售快速提升的新阶段。2020年,公司量产了基于Hypervisor架构的新一代智能座舱,该座舱域控制器采用了QNXHypervisor和QNXNeutrino实时操作系统(RTOS),搭载公司最新的AR导航功能,可为乘客带来更安全、舒适的驾乘体验。2020年,公司智能座舱域控制器荣获“2020年第五届铃轩奖-量产类车联网优秀奖”,公司凭借《2025智能座舱体验设计》再次获得“广东省‘省长杯’工业设计大赛金奖”。公司长期以来的核心产品信息娱乐系统和新兴业务显示模组及系统、液晶仪表均获得良好发展,其中显示模组及系统、液晶仪表均实现销售额同比增长超过100%,充足的订单储备将推进其持续快速发展。2020年,公司信息娱乐系统业务相继突破丰田(印度尼西亚)、马鲁蒂铃木(印度)等白点客户,亦获得一汽-大众、长安福特、一汽丰田、广汽丰田、Carmax、日本马自达、长城汽车、吉利汽车、广汽乘用车等客户的新项目订单,进一步加强了公司与核心客户的合作深度;显示模组及系统业务已覆盖国内大部分主流OEM客户,并获得了白点客户一汽红旗、东风乘用车的新项目订单,新订单的逐步落地将持续推进该业务的快速发展;液晶仪表业务已批量配套比亚迪、广汽乘用车、吉利汽车、长城汽车、奇瑞汽车等众多车厂,并突破了一汽红旗等新客户。(2)智能驾驶报告期内,公司智能驾驶业务的销售额继续保持100%以上的增长速度,智能驾驶产品规模化提速,新产品、新技术加速迭代落地,持续支撑智能驾驶业务的快速发展。公司的全自动泊车系统、360度高清环视系统和驾驶员监测系统等产品已批量供货给国内众多主流车企,销售规模快速上涨,并成功突破上汽通用、长城汽车、上汽乘用车、蔚来汽车等白点客户;新一代融合了全自动泊车、代客泊车、遥控泊车、自动紧急刹车、高速自动驾驶辅助、拥堵自动跟车等众多更高级别自动驾驶辅助功能的产品将为客户带来更好的驾驶体验和更高性价比,目前已获得国内领军车企的新项目订单;IPU03自动驾驶域控制器已在小鹏汽车的车型上配套量产,并将配套其他车型,报告期内该产品荣获“2020年金辑奖-创新技术奖”和“广州创新力黑科技奖”;而基于英伟达Orin芯片的下一代自动驾驶域控制器IPU04已与理想汽车展开战略合作,公司将着力推进其快速规模化量产。(3)网联服务车载网联服务业务作为公司三大产品线之一,拥有广阔的市场前景,是公司长远发展战略的重要组成部分。公司已推出了整车级OTA、网络安全、蓝鲸OS3.0终端软件等网联服务产品,并已经陆续实现商品化。报告期内,公司突破长安福特、江淮大众、赢彻科技等白点客户,助力一汽-大众捷达品牌首次车联网OTA升级,和华为合作带有Hicar功能的主机也在多个OEM项目中应用。4.共享合作开放共享、协同合作是德赛西威始终坚信的发展理念,在汽车产业链快速变化的背景下,更加需要多方协作共同构建合作共赢的新发展。报告期内,公司与富奥、一汽投资一同设立的富赛电子已投入运营,正式开启深度合作与协同共享。2020年11月,公司作为首批副理事长单位正式加入由国家新能源汽车技术创新中心牵头设立的中国汽车芯片产业创新战略联盟。5.经营优化强大的“内功”是公司持续发展的重要保障。2020年,公司继续深挖组织效能,深化组织改革,不断在质量管控、精益制造、研发体系、成本控制、物流供应、人才培养等多方面展开自我检讨和改善提升,引入更加高效的管理方法,全面提升公司竞争力。2020年10月,公司被中国质量协会认证为“2020年全国质量标杆”,标志着公司质量管控水平引领国内同行;另外,2020年公司获评“中国汽车零部件企业百强”、“广东省先进集体”,德赛西威学院“攀登者计划”荣获“全国学习设计大赛银奖”。6.社会责任公司持续提升规范治理,关注股东利益及回报,积极履行社会责任。公司上市后连续两年(2018及2019年度)获得深交所年度信息披露考核最高等级A级;2020年8月,公司以高于参与同批次评估的90%全球同行的佳绩,荣获国际评级机构EcoVadis可持续发展银牌认证,意味着EcoVadis对公司各项可持续性发展举措以及企业社会责任相关政策予以高度认可;2020年12月,公司荣膺2020年度大湾区最佳雇主。