ST凯文(SZ:002425)
—主营范围—
文化交流活动的组织和策划;多媒体文化产品设计制作;文学剧本创作;影视策划;影视文化技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务;自有物业的出租;计算机软硬件的设计、技术开发及销售,网络技术开发、技术咨询,游戏软件的技术开发;设计、生产、加工服装(皮革服装、特种劳动保护服装)、服饰、皮鞋、皮帽、皮包;服装、皮鞋、皮帽、皮包的批发、零售(新设店铺应另行报批)、进出口业务(涉及配额许可证管理、专项规定管理的产品按国家有关规定办理)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
—主营构成分析—
| 2020-06-30 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 按行业分类 | 文化与娱乐业 | 2.97亿 | 97.36% | 7804.91万 | 99.89% | 2.19亿 | 97.59% | 73.74% |
| 其他(补充) | 550.38万 | 1.80% | 8.60万 | 0.11% | 541.78万 | 2.41% | 98.44% | |
| 服装业 | 255.26万 | 0.84% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 按产品分类 | 游戏分成 | 2.94亿 | 96.17% | -- | -- | -- | -- | -- |
| 其他 | 558.36万 | 1.83% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 版权运营 | 355.17万 | 1.16% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 成品服装 | 255.26万 | 0.84% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 按地区分类 | 境内 | 2.29亿 | 75.07% | 7756.40万 | 97.29% | 1.52亿 | 67.21% | 66.16% |
| 境外 | 7612.30万 | 24.93% | 215.85万 | 2.71% | 7396.45万 | 32.79% | 97.16% |
| 2019-12-31 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 按行业分类 | 文化与娱乐业 | 7.64亿 | 95.12% | 2.20亿 | 89.07% | 5.45亿 | 97.80% | 71.28% |
| 服装业 | 2461.29万 | 3.06% | 2611.69万 | 10.60% | -150.41万 | -0.27% | -6.11% | |
| 其他 | 1460.09万 | 1.82% | 81.50万 | 0.33% | 1378.59万 | 2.47% | 94.42% | |
| 按产品分类 | 游戏分成 | 5.38亿 | 66.95% | 1.59亿 | 64.52% | 3.79亿 | 68.03% | 70.44% |
| 版权运营 | 2.25亿 | 28.02% | 6016.38万 | 24.41% | 1.65亿 | 29.62% | 73.29% | |
| 成品服装 | 2461.29万 | 3.06% | 2611.69万 | 10.60% | -150.41万 | -0.27% | -6.11% | |
| 其他 | 1579.34万 | 1.97% | 116.87万 | 0.47% | 1462.46万 | 2.62% | 92.60% | |
| 按地区分类 | 境内 | 5.16亿 | 64.17% | 2.25亿 | 91.42% | 2.90亿 | 52.11% | 56.31% |
| 境外 | 2.88亿 | 35.83% | 2115.97万 | 8.58% | 2.67亿 | 47.89% | 92.65% |
| 2019-06-30 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 按行业分类 | 文化与娱乐业 | 4.19亿 | 96.97% | 1.08亿 | 94.14% | 3.12亿 | 97.98% | 74.33% |
| 其他(补充) | 739.73万 | 1.71% | 51.35万 | 0.45% | 688.38万 | 2.16% | 93.06% | |
| 服装业 | 572.58万 | 1.32% | 618.36万 | 5.41% | -45.79万 | -0.14% | -8.00% | |
| 按产品分类 | 游戏分成 | 2.70亿 | 62.37% | 6674.31万 | 58.37% | 2.03亿 | 63.81% | 75.25% |
| 版权运营 | 1.49亿 | 34.56% | 4090.52万 | 35.77% | 1.09亿 | 34.12% | 72.63% | |
| 其他 | 756.60万 | 1.75% | 51.35万 | 0.45% | 705.25万 | 2.22% | 93.21% | |
| 成品服装 | 572.58万 | 1.32% | 618.36万 | 5.41% | -45.79万 | -0.14% | -8.00% | |
| 按地区分类 | 境内 | 2.27亿 | 52.55% | 6520.10万 | 57.02% | 1.62亿 | 50.94% | 71.31% |
| 境外 | 2.05亿 | 47.45% | 4914.44万 | 42.98% | 1.56亿 | 49.06% | 76.05% |
| 2018-12-31 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 按行业分类 | 文化与娱乐业 | 6.97亿 | 93.65% | 3.00亿 | 90.07% | 3.98亿 | 96.54% | 57.02% |
| 服装业 | 2787.38万 | 3.74% | 3140.53万 | 9.44% | -353.15万 | -0.86% | -12.67% | |
| 其他(补充) | 1944.47万 | 2.61% | 165.66万 | 0.50% | 1778.81万 | 4.32% | 91.48% | |
| 按产品分类 | 游戏分成 | 4.16亿 | 55.88% | 1.96亿 | 58.76% | 2.21亿 | 53.55% | 53.01% |
| 版权运营 | 2.10亿 | 28.25% | 9580.01万 | 28.79% | 1.15亿 | 27.82% | 54.46% | |
| 技术服务 | 6954.41万 | 9.34% | 708.04万 | 2.13% | 6246.37万 | 15.17% | 89.82% | |
| 成品服装 | 2787.38万 | 3.74% | 3140.53万 | 9.44% | -353.15万 | -0.86% | -12.67% | |
| 其他 | 2076.54万 | 2.79% | 296.05万 | 0.89% | 1780.49万 | 4.32% | 85.74% | |
| 按地区分类 | 境内 | 6.80亿 | 91.28% | 3.05亿 | 91.58% | 3.75亿 | 91.03% | 55.16% |
| 境外 | 6493.54万 | 8.72% | 2800.78万 | 8.42% | 3692.76万 | 8.97% | 56.87% |
| 2018-06-30 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 按行业分类 | 文化娱乐业 | 2.67亿 | 89.58% | 9851.46万 | 81.32% | 1.69亿 | 95.25% | 63.11% |
| 服装业 | 2148.88万 | 7.21% | 2203.95万 | 18.19% | -55.07万 | -0.31% | -2.56% | |
| 其他(补充) | 955.60万 | 3.21% | 59.71万 | 0.49% | 895.89万 | 5.06% | 93.75% | |
| 按产品分类 | 游戏分成 | 1.92亿 | 64.45% | 8155.44万 | 67.90% | 1.11亿 | 62.64% | 57.55% |
| 版权运营 | 4513.25万 | 15.14% | 1339.41万 | 11.15% | 3173.84万 | 17.99% | 70.32% | |
| 技术服务 | 2830.19万 | 9.50% | 252.12万 | 2.10% | 2578.07万 | 14.61% | 91.09% | |
| 成品服装 | 2148.88万 | 7.21% | 2203.95万 | 18.35% | -55.07万 | -0.31% | -2.56% | |
| 其他(补充) | 955.60万 | 3.21% | 59.71万 | 0.50% | 895.89万 | 5.08% | 93.75% | |
| 动漫 | 132.08万 | 0.44% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 数字阅读 | 17.10万 | 0.06% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 按地区分类 | 境内 | 2.40亿 | 80.57% | 1.15亿 | 95.77% | 1.25亿 | 70.28% | 52.01% |
| 境外 | 5791.34万 | 19.43% | 509.10万 | 4.23% | 5282.25万 | 29.72% | 91.21% |
—经营评述—
2020年上半年受新冠疫情影响,改变了许多人的生活、工作和消费习惯,推动了“宅经济”的发展,这给互联网应用和在线娱乐产业发展带来了新的想象空间。上半年,公司通过对成熟产品的精细化运营和推出新产品提高公司营收能力,强化自身联合发行能力,夯实国内市场的同时加速拓展海外市场,公司经营业绩取得相对平稳的发展。同时持续推进和加强与大平台在研发、发行等方面的全方位合作,坚定推进“立足头部IP”、“精品化研发”、“多平台运营”、“全球化发行”战略。报告期内,公司实现营业收入30,532.23万元,比上年同期下降29.39%,归属于母公司净利润11,746.76万元,比上年同期下降34.84%。业绩下降主要是受疫情影响,海外版权授权收入大幅下降所致。具体业务开展情况如下:1、自研成熟游戏收入持续稳步增长多部精品新游陆续上线报告期内,公司成熟游戏产品《三国志2017》、《圣斗士星矢:重生》等通过精细化运营持续为公司贡献稳定收入。在新游戏方面,由公司研发的《三国志威力无双》于今年上半年开始在中国港澳台地区陆续上线,其中台湾地区(游戏名《新三国汉室复兴》)成功登顶iOS免费游戏总榜第1名并获得iOS推荐、iOS香港畅销总榜第2名等优异成绩,为公司上半年业绩贡献增量收入。公司自研游戏不仅单个产品营收能力强,生命周期长,且经过多年的积累,公司拥有庞大的用户基数和优质付费群体,自研游戏已累积注册用户数5300万+,高ARPU值的付费用户达500万,且用户类型包括了MMO、ARPG、卡牌、SLG、放置类等多个品类的游戏玩家,形成了公司自有用户平台。除了已上线的精品游戏外,在研的《妖精的尾巴》、《火影忍者:巅峰对决》、《幽游白书》、《从前有座灵剑山》、《代号:荣耀》、《航海王》、《银之守墓人:对决》等多款精品游戏,已经陆续开启内测或商业化测试,预计在未来的2年内将陆续上线并持续贡献收入。这些自研的精品游戏在测试期数据表现良好,得到字节跳动、快手、腾讯、360、阿里游戏等头部平台的认可,达成了长期稳定的深度合作。例如《猎人X猎人》中国区域已获得了腾讯独家代理并上线发行,首月流水过亿,上半年《猎人X猎人》海外版本也陆续上线,中国港澳台地区谷歌下载榜第1名,并获得苹果iOS等多平台强力推荐;《从前有座灵剑山》、《代号:荣耀》、《银之守墓人:对决》也获得腾讯平台独家代理,现已开启技术内测。《火影忍者:巅峰对决》中国区域获得字节跳动独家代理,在官网和TAPTAP同步开启预约,其中官网预约人数达436万人;《妖精的尾巴》、《幽游白书》也正在与国内大平台进行独家代理合作洽谈中。2、代理游戏运营取得突破联运能力提升迅速在代理联合运营游戏方面,子公司酷牛互动在2020年上半年取得了突破,引入多款独代和联运游戏,有西方魔幻3D回合制放置类RPG手游《代号:MFXT》、竖版3D仙侠MMO手游《代号:JXTG》以及二次元3D塔防类游戏等产品陆续开启测试。同时公司旗下投资的游戏发行公司买量能力也提升迅速,上半年完成买量流水1亿多,环比增幅超135%,下半年将有多款游戏同步开启联合运营,预计将贡献收入。3、头部IP改编手游能力进一步加强原创IP孵化能力显现经过多年的积累,多个日本头部IP改编的手游签约朝夕光年和腾讯等头部发行公司,已上线的精品IP手游均取得了首月流水过亿的业绩,变现能力的逐步加强,促进公司在日本等国际版权公司建立了较高的美誉度和知名度,公司正在进行多个知名IP的全球授权的商务洽谈,以备未来2-3年的研发需求。除了头部IP改编手游能力得到了加强外,原创IP孵化能力在2020年也得到了验证。公司投资的犬酱组研发的原创二次元IP手游《玛娜西斯的回响》签约TapTap旗下公司椰岛文化,在TapTap预约排行榜第一,评分9.3分,并于7月3日在TapTap独家开测,口碑保持良好。公司手游“红海维稳创新突破,蓝海寻求突破”战略成功的重要一步,不抽角色的日式手游《玛娜西斯的回响》作为TapTap2020年新品发布会的重磅游戏已吸引众多玩家追捧。