晨光股份(SH:603899)
—主营范围—
许可项目:食品经营;包装装潢印刷品印刷;文件、资料等其他印刷品印刷;出版物经营。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:文具用品制造及销售,数码产品、安防设备、仪器仪表、劳防用品、家具、装饰品、化妆品、饰品、办公用品、工艺礼品(象牙及其制品除外)、橡塑制品、电子产品、家用电器、玩具、模具、五金交电、通讯器材、计算机软件及辅助设备、日用百货、纺织品、服装鞋帽、家居用品、体育用品及器材、消毒剂(不含危险化学品)、厨具卫具及日用杂品、日用化学产品、第一类医疗器械、第二类医疗器械、机械设备、办公设备及耗材、照相器材、音响设备、装饰材料、消防器材、酒店用品、玻璃制品、电力电子元器件、润滑油、水暖管道及配件、陶瓷管道及配件、汽车用品、卫生用品、母婴用品批发、零售,从事货物及技术的进出口业务,电子商务,企业管理咨询。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
—主营构成分析—
| 2020-12-31 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 按行业分类 | 文教办公用品制造业与销售 | 77.46亿 | 58.96% | 51.65亿 | 52.67% | 25.81亿 | 77.52% | 33.32% |
| 零售业 | 53.85亿 | 40.99% | 46.41亿 | 47.33% | 7.44亿 | 22.36% | 13.82% | |
| 其他(补充) | 419.96万 | 0.03% | 25.55万 | 0.00% | 394.41万 | 0.12% | 93.92% | |
| 服务业 | 236.82万 | 0.02% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 按产品分类 | 办公直销 | 50.00亿 | 38.06% | 44.51亿 | 45.39% | 5.49亿 | 16.50% | 10.98% |
| 办公文具 | 28.21亿 | 21.48% | 20.24亿 | 20.64% | 7.97亿 | 23.94% | 28.25% | |
| 学生文具 | 27.06亿 | 20.60% | 18.01亿 | 18.37% | 9.05亿 | 27.17% | 33.43% | |
| 书写工具 | 22.80亿 | 17.36% | 13.49亿 | 13.76% | 9.31亿 | 27.97% | 40.83% | |
| 其他产品 | 3.23亿 | 2.46% | 1.80亿 | 1.84% | 1.43亿 | 4.30% | 44.28% | |
| 其他(补充) | 419.96万 | 0.03% | 25.55万 | 0.00% | 394.41万 | 0.12% | 93.92% | |
| 加盟管理费 | 236.82万 | 0.02% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 按地区分类 | 中国 | 127.71亿 | 97.21% | 95.09亿 | 96.96% | 32.62亿 | 97.93% | 25.54% |
| 其他国家 | 3.63亿 | 2.76% | 2.98亿 | 3.04% | 6513.42万 | 1.96% | 17.95% | |
| 其他(补充) | 419.96万 | 0.03% | 25.55万 | 0.00% | 394.41万 | 0.12% | 93.92% |
| 2020-06-30 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 按行业分类 | 文教办公用品制造业与销售 | 30.22亿 | 63.47% | 20.15亿 | 58.02% | 10.07亿 | 78.20% | 33.33% |
| 零售业 | 17.37亿 | 36.48% | 14.57亿 | 41.96% | 2.80亿 | 21.71% | 16.10% | |
| 其他(补充) | 166.18万 | 0.03% | 46.42万 | 0.01% | 119.76万 | 0.09% | 72.07% | |
| 服务业 | 110.01万 | 0.02% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 按产品分类 | 办公直销 | 16.00亿 | 33.60% | 13.93亿 | 40.11% | 2.07亿 | 16.08% | 12.94% |
| 办公文具 | 10.40亿 | 21.85% | 7.69亿 | 22.14% | 2.72亿 | 21.10% | 26.12% | |
| 学生文具 | 10.21亿 | 21.45% | 6.64亿 | 19.13% | 3.57亿 | 27.72% | 34.96% | |
| 书写工具 | 9.92亿 | 20.84% | 5.92亿 | 17.03% | 4.01亿 | 31.11% | 40.38% | |
| 其他产品 | 1.05亿 | 2.21% | 5491.60万 | 1.58% | 5024.36万 | 3.90% | 47.78% | |
| 其他(补充) | 166.18万 | 0.03% | 46.42万 | 0.01% | 119.76万 | 0.09% | 72.07% | |
| 加盟管理费 | 110.01万 | 0.02% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 按地区分类 | 中国 | 46.37亿 | 97.40% | 33.78亿 | 97.27% | 12.60亿 | 97.75% | 27.17% |
| 其他国家 | 1.22亿 | 2.57% | 9449.82万 | 2.72% | 2780.37万 | 2.16% | 22.73% | |
| 其他(补充) | 166.18万 | 0.03% | 46.42万 | 0.01% | 119.76万 | 0.09% | 72.07% |
| 2019-12-31 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 按行业分类 | 文教办公用品制造业与销售 | 70.85亿 | 63.59% | 48.57亿 | 59.01% | 22.28亿 | 76.66% | 31.45% |
| 零售业 | 40.50亿 | 36.35% | 33.73亿 | 40.98% | 6.78亿 | 23.32% | 16.73% | |
| 服务业 | 456.28万 | 0.04% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 其他(补充) | 117.97万 | 0.01% | 50.49万 | 0.01% | 67.48万 | 0.02% | 57.20% | |
| 按产品分类 | 办公直销 | 36.58亿 | 32.83% | 31.79亿 | 38.63% | 4.79亿 | 16.48% | 13.09% |
| 学生文具 | 26.45亿 | 23.74% | 17.81亿 | 21.64% | 8.64亿 | 29.72% | 32.66% | |
| 办公文具 | 23.47亿 | 21.07% | 17.26亿 | 20.97% | 6.21亿 | 21.37% | 26.46% | |
| 书写工具 | 21.87亿 | 19.63% | 13.83亿 | 16.81% | 8.04亿 | 27.64% | 36.75% | |
| 其他产品 | 2.98亿 | 2.68% | 1.60亿 | 1.94% | 1.39亿 | 4.77% | 46.43% | |
| 加盟管理费 | 456.28万 | 0.04% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 其他(补充) | 117.97万 | 0.01% | 50.49万 | 0.01% | 67.48万 | 0.02% | 57.20% | |
| 按地区分类 | 中国 | 109.49亿 | 98.28% | 80.98亿 | 98.40% | 28.51亿 | 97.94% | 26.04% |
| 其他国家 | 1.91亿 | 1.71% | 1.31亿 | 1.59% | 5934.34万 | 2.04% | 31.14% | |
| 其他(补充) | 117.97万 | 0.01% | 50.49万 | 0.01% | 67.48万 | 0.02% | 57.20% |
| 2019-06-30 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 按行业分类 | 文教办公用品制造业与销售 | 31.89亿 | 65.91% | 21.90亿 | 61.34% | 9.99亿 | 78.88% | 31.32% |
| 零售业 | 16.48亿 | 34.06% | 13.81亿 | 38.66% | 2.67亿 | 21.12% | 16.22% | |
| 服务业 | 110.43万 | 0.02% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 其他(补充) | 51.88万 | 0.01% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 按产品分类 | 办公直销 | 15.00亿 | 31.01% | 13.09亿 | 36.65% | 1.92亿 | 15.14% | 12.77% |
| 书写工具 | 11.33亿 | 23.41% | 7.37亿 | 20.64% | 3.96亿 | 31.28% | 34.96% | |
| 学生文具 | 10.75亿 | 22.22% | 7.18亿 | 20.10% | 3.57亿 | 28.22% | 33.24% | |
| 办公文具 | 10.25亿 | 21.18% | 7.52亿 | 21.07% | 2.72亿 | 21.52% | 26.58% | |
| 其他产品 | 1.04亿 | 2.15% | 5530.11万 | 1.55% | 4872.79万 | 3.85% | 46.84% | |
| 加盟管理费 | 110.43万 | 0.02% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 其他(补充) | 51.88万 | 0.01% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 按地区分类 | 中国 | 47.60亿 | 98.37% | 35.16亿 | 98.46% | 12.44亿 | 98.16% | 26.13% |
| 其他国家 | 7820.51万 | 1.62% | 5487.84万 | 1.54% | 2332.67万 | 1.84% | 29.83% | |
| 其他(补充) | 51.88万 | 0.01% | -- | -- | -- | -- | -- |
| 2018-12-31 | 主营构成 | 主营收入(元) | 收入比例 | 主营成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 按行业分类 | 文教办公用品制造业与销售 | 85.31亿 | 99.96% | 63.30亿 | 100.00% | 22.01亿 | 99.95% | 25.80% |
| 服务业 | 270.94万 | 0.03% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 其他(补充) | 106.38万 | 0.01% | 2.22万 | 0.00% | 104.17万 | 0.05% | 97.92% | |
| 按产品分类 | 办公文具 | 46.13亿 | 54.05% | 37.38亿 | 59.05% | 8.75亿 | 39.75% | 18.97% |
| 其中:办公文具-代理产品 | 25.53亿 | 29.91% | 22.03亿 | 34.80% | 3.50亿 | 15.90% | 13.71% | |
| 书写工具 | 19.46亿 | 22.80% | 12.68亿 | 20.03% | 6.78亿 | 30.78% | 34.83% | |
| 学生文具 | 18.58亿 | 21.77% | 12.36亿 | 19.52% | 6.22亿 | 28.27% | 33.50% | |
| 其中:学生文具-代理产品 | 2.20亿 | 2.58% | 1.18亿 | 1.86% | 1.02亿 | 4.62% | 46.32% | |
| 其他 | 1.14亿 | 1.33% | 8815.70万 | 1.39% | 2537.83万 | 1.15% | 22.35% | |
| 加盟管理费 | 270.94万 | 0.03% | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 其他(补充) | 106.38万 | 0.01% | 2.22万 | 0.00% | 104.17万 | 0.05% | 97.92% | |
| 按地区分类 | 中国 | 84.13亿 | 98.57% | 62.52亿 | 98.76% | 21.61亿 | 98.05% | 25.69% |
| 其他国家 | 1.21亿 | 1.42% | 7873.04万 | 1.24% | 4204.75万 | 1.91% | 34.81% | |
| 其他(补充) | 106.38万 | 0.01% | 2.22万 | 0.00% | 104.17万 | 0.05% | 97.92% |
—经营评述—
2020年上半年,受新冠疫情的影响,国内经济增长势头和外贸需求均有显著放缓,文具办公行业也受宏观经济以及学校特别是中小学开学时间的影响带来的严峻考验,公司一方面积极配合疫情防控工作,一方面稳步推进工厂复工复产,争分夺秒恢复日常运营。下半年,在国家和政府的努力下,疫情得到有效控制,全年国内生产总值实现正增长。公司管理层密切关注市场动态,积极采取应对措施,战略引领,创新驱动,稳定推进公司发展战略和经营计划落地,在坚持疫情2020年年度报告14/207常态化防控的同时,通过聚焦和深耕渠道、快速提升线上销售、全面推进传统核心业务、持续发展壮大新业务等措施,公司保持了健康、稳定的发展,综合竞争力进一步提升。与此同时,公司内部管理不断优化,2020年限制性股票激励计划顺利落地,彰显了公司长期发展的信心和持续做大做强的决心。现将2020年公司的经营情况总结报告如下:1、传统核心业务四条赛道全面推进(1)大众产品赛道以“挖潜、联动、产品力”为关键词,持续推进强商品战略,产品开发减量增质,产品结构持续优化,不断提升单款贡献。建立长线品挖潜机制,长线爆款产品培育初见成效;与线下分销渠道协同进行品类推广,提高必备品上柜率;与线上渠道协同联动,挖潜潜力产品,形成分销爆款单品,制定线上产品管理流程和线上订制流程,满足客户的订制需求,提升大众赛道产品的线上销售份额。(2)精品文创产品赛道结合终端售卖场景,完善重点品类开发与呈现方案,形成强功能精品文创产品阵营;以头部明星单品、核心爆款产品为主提升单品贡献,配合成熟的系列化产品及潮流文具(如盲盒、IP、季节限定等),打造文具中高价格带一盘货;结合公司重点区域单店质量提升,扩大精品文创产品在传统渠道占比;同时把握渠道扁平化趋势,从总部到合作伙伴持续推动直供业务,聚焦国内优秀的文具零售终端(实体书店、杂货零售终端、文具零售终端)。(3)儿童美术产品赛道优化产品结构,聚焦长线品和次新品推广,强化重点产品单款贡献;持续推进各渠道重点终端儿童美术专区打造,开发全国美术大店,探索大店业务模式,提高终端儿童美术产品铺市率;加速拓宽线上产品线与机会品类,打造线上爆款产品,马克笔、粘土、颜料爆款线上销量显著增长,同时拓展了专业美术类,益智品类;通过重点品类推广,专区优化打造、研修班等方式,推动重点区域儿美推广;结合线上线下渠道进行CARIOCA品牌产品推广,马可品牌产品进一步开发推广,丰富多品牌阵营。(4)办公产品赛道疫情当下,缩短了产品开发周期。推出了办公防疫产品。加强办公产品的开发和推广,形成产品整体解决方案,实现核心产品上柜。打造线上办公产品阵营,线上销售快速提升。聚焦“大客户”、“大品类”、“大平台”重点开发与突破,全面推动国内重点大型办公终端客户的开发。持续进行办公直供专业渠道模式的沉淀与开发建设。2、聚焦和深耕渠道受新冠疫情影响,上半年传统核心业务受到较大限制,学校开学时间不断延期,对学校商圈的终端经营造成一定影响。公司销售团队与合作伙伴齐心协力,积极对零售终端进行维护,帮助其提振销售、激活信心。经过各项政策引导,随着疫情逐渐趋于平稳,市场在大学汛期间逐渐回暖,各项业务指标稳步提升。报告期内,公司坚持年度策略,聚焦重点终端,打造完美门店,推进国内渠道优化升级:(1)推进单店质量提升、连锁加盟升级和配送中心的优化升级;(2)加强品类推广和专区推广,推动全国终端进行产品结构优化,打通渠道一盘货,建立必备品常态推广机制;(3)在销售终端构建重点品类的品类阵地,提高必备品上柜率,提升单店质量;(4)聚焦重点区域单店质量提升,提升重点商圈占比,扩大市场份额。截至报告期末,公司在全国拥有36家一级合作伙伴、覆盖1,200个城市的二、三级合作伙伴和大客户,使用“晨光文具”店招的零售终端超过8万家。公司积极推广晨光联盟APP,借助数字化工具更紧密地连接总部、各级合作伙伴和终端门店,提升业务的数字化水平,以实现信息流高效精准送达和提升营运效率的目的。2020年年度报告15/2073、提升线上销售占比报告期内,面临终端市场需求下行压力,晨光科技加快发展线上分销渠道,精准匹配流量爆款产品开发,提升晨光产品线上销售,线上业务增长幅度显著高于行业水平:(1)协同四大产品赛道,多款线上专供产品开发落地;(2)增强线上产品开发能力,增量板块持续突破,存量板块持续深耕;(3)外部直播合作和品牌自播体系搭建相结合,提高品类推广效率和品牌露出机会;(4)重视市场秩序管理,加强分销体系管控力;(5)积极推进市场份额及重点店铺提升,加强会员运营。报告期内,晨光科技实现营业收入47,368万元,同比增长59%。报告期内,晨光科技增加了品牌投入和对线上分销渠道的投入,费用有所增加。