—主营范围—

证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;为期货公司提供中间介绍业务;证券投资基金代销;融资融券业务;代销金融产品;股票期权做市业务;证券投资基金托管;中国证监会批准的其他业务。

—主营构成分析—

—经营评述—

(一)报告期内主要业务情况面对复杂多变的市场环境,在公司党委和董事会的领导下,公司统一思想认识,凝聚发展共识,推进中长期战略滚动优化,以业务“集群”为依托打造的业务协同生态圈逐渐成型。公司竞争优势更加突出,内外协同扎实有效,风险合规坚强有力,市场认同度大幅提升。报告期内,公司分类评级重返A类AA评级,主要财务指标大幅增长。报告期内,公司累计实现营业收入158.66亿元,同比增长58%;实现归属于母公司股东的净利润23.34亿元,同比增长311%。公司保持穆迪Baa3的国际信用评级,评级展望为稳定。公司主要业务板块包括财富管理业务集群、企业融资业务集群、机构客户业务集群、投资交易业务集群、资产管理业务集群及股权投资业务集群。1.财富管理业务集群公司财富管理业务集群主要包括零售业务、融资融券业务、股票质押业务、期货经纪业务及海外财富管理及经纪业务。2020年,该业务集群实现收入81.95亿元,占比51.65%。市场环境2020年,A股领涨全球主要股票市场,提振投资者信心,证券交易量和活跃度持续增加,股基日均成交额同比增长63%;股票交易与产品销售双轮驱动,财富管理行业体现分层次竞争格局,互联网理财渗透率持续提升。北上资金持续加速流入,外资持续流入,指数化、数量化、价值化的投资方式愈加成为主流。以公募基金为代表的专业机构投资者业绩表现优秀,带动金融机构代销金融产品等业务收入快速增长。佣金费率持续下行,传统通道业务空间进一步压缩,推动证券公司加快向财富管理及数字化转型。2020年,全市场融资融券余额大幅增长。截至2020年末,全市场融资融券余额为16,190亿元,较2019年末增长58.84%。其中,融资余额为14,820亿元,较20192020年年度报告21/250年末增长47.39%。2020年,全市场股票质押业务规模持续下降,截至2020年末,证券公司股票质押业务自有资金融出规模为3,009亿元,较2019年末下降30.20%。根据中国期货业协会统计数据显示,2020年全国期货市场累计成交量为61.53亿手,累计成交额为437.53万亿元,同比分别增长55.29%和50.56%。2020年海外证券市场波动性加剧。香港地区防疫限聚令和出入境管制等措施对证券线下业务拓展产生较大影响。截至2020年末,恒生指数为27,231点,年内回调3.4%,港股市场交投较为活跃。经营举措和业绩(1)零售业务2020年,公司成立财富管理事业部,零售业务围绕以下工作有序推进,财富管理转型初见成效。一是优化架构、升级管理。分支机构管理体制机制改革持续推进。二是立体营销、加强展业。通过“2020开门红”、“2020光荣战役”、“私募大赛”等营销活动,聚焦客户、聚焦优质资产引入和聚焦专业机构。三是产品销售、收入转型。打造三名产品体系,进一步提升产品评价、资产配置能力,建立优选基金池、基金组合,持续丰富公司金融产品种类与数量;不断提高“金阳光财富管理计划”产品质量;建立代销全流程管理,提升销售效率及客户体验;全年重点公募销售同比增长68%,私募销售同比增长169%。四是开户工程,协同联动。基于光大集团“E-SBU”框架,与光大银行联动推进“110计划”,推出“云分享”、“惠分享”活动,累计新开证券户逾8万户。五是深耕存量,双效提升,基于客户分级分类,服务分工分层,聚焦两融、销售、投顾等业务开展专项服务,促进资产收益与效益双提升。六是打造长尾工程、服务配套,强化金融科技,提升线上客户服务水平,全新打造定投专区,人工智能服务产品“智投魔方”签约服务客户突破7.2万。七是建设团队、夯实基础。财富经理增长15%至1,352人。通过“光源课堂”、“百日筑基”系列培训,持续打造专业化、技能型营销队伍,提升队伍产能。截至2020年末,公司代理买卖证券净收入市场份额(含席位租赁)为2.26%,市场排名第15位,与上年末排名持平。公司代理买卖证券净收入市场份额(不含席位租赁)为2.07%,市场排名第16位,与上年末排名持平。金阳光APP月活量同比增长54%至256万人,在券商APP中排名提升2位至第15位。全年新开户54万户,同比增长106%,其中线上占比超60%。客户总数达412万户,客户资产同比增长35%至1.16万亿元。2020年年度报告22/250(2)融资融券业务2020年,公司抢抓市场机遇,强化营销引领,建立差异化价格管理体系,实现了融资融券规模、份额双增长。截至2020年末,公司融资融券余额为436.41亿元,较2019年末增长59.09%;市场份额2.70%,较2019年末增长0.37%。公司融券余额24.51亿元,市场份额1.79%。(3)股票质押业务2020年,公司股票质押业务稳妥展业,严把项目质量关,有效化解存量风险。截至2020年末,公司股票质押余额为59.98亿元,较2019年末下降48.01%。其中,公司自有资金股票质押余额为41.24亿元,较2019年末下降34.38%。公司股票质押项目的加权平均履约保障比例为153.63%,自有资金出资项目的加权平均履约保障比例为196.25%。(4)期货经纪业务公司主要通过全资子公司光大期货开展期货经纪业务。2020年,光大期货坚定战略定位、紧扣市场机遇、全力乘势而上,业务发展驶入快车道,业务规模持续扩张;资产管理、机构业务、互联网等创新业务跨越式增长;以技术创新为手段,推动服务能级提升不断优化客户结构,加速向财富管理型期货公司转型。2020年光大期货实现日均保证金117.36亿元,交易额市场份额2.44%。在中金所、上期所、大商所、郑商所、能源中心的市场份额分别为1.64%、1.76%、3.63%、3.62%和1.34%。光大期货在上证股票期权交易全年累计市场份额为1.79%。(5)海外财富管理及经纪业务公司通过香港子公司开展海外财富管理及经纪业务。2020年,香港子公司围绕完善财富管理产品平台,吸纳高素质销售人才,重点拓展高净值客户群体。积极推动金融科技提升,完善线上及移动端服务功能。根据香港联交所公开数据,经纪业务市场份额为0.41%,全年总交易额同比增长88%。财富管理产品平台进一步丰富,期权及期货业务稳步发展;强化美股交易平台,并丰富挂钩美股产品,全年美股总成交额同比增长2.5倍。截至2020年末,海外证券经纪业务客户总数13.7万户,托管客户资产总量1,305亿港元,孖展融资总额62.68亿港元。